jueves, 31 de enero de 2013

Increase profitability through Sustainability in Banking?

by Sarah Feron - Senior Consultant at at ConVista Consulting Spain
Sustainability has gained considerable importance for banks since the financial crisis. Once an institution loses the clients trust, it is extremely difficult to regain that client. Environmental, social and governance (ESG) factors are long term opportunities for change, and simultaneously help to improve the financial performance.
It was revealed that, when hearing 1-2 times about a headline of a company that is distrusted, in case of negative information is mostly believed in (57%), whereas only 15% believe the positive information (IMD, 2012):
Customer reaction to information based on trust

The financial sector is not only placed last in a cross industrial comparison, but has even relatively dropped in significantly after financial crisis:

Trust Barometer comparison 2011 to 2012 in selected countries
Given the high competition in the sector, it is crucial for banks to be proactive rather than reactive to retain its clients. Only complying with mandatory regulatory disclosure is not sufficient any more – banks will have to go a step further. 
The motivation for a change is not only driven by an ethical point of view, but also a business one: Several studies have shown that sustainability leads to a better image on the one hand, but on the other hand it has actually a positive impact on the company’s performance: Among others, higher external investments, higher ROI/ROE, less volatile stock prices, improved stakeholder relationships, and greater cross border investments (e.g. M&A), could be observed. In fact, a recent report conducted by GABV (Global Alliance for Banking on Values) revealed that sustainable banks performed 51% better than Globally Systemically Important Financial Institutions (GABV, 2012).
Benefits for Banks

For strategic decisions an additional driver must be taken into account: A substantial number of regulations are currently planned or reviewed by the European Union (involving organizations like EBA, EIOPA,ECB, or FSB), which will make financial reporting disclosure mandatory in the future; however, an anticipated voluntary disclosure can provide a significant competitive advantage. International organizations stressing different approaches already offer reporting tools based on KPIs which guarantee transparency to the client when published accordingly. 

Pendulum between mandatory and optional disclosure

How to proceed
Sustainability distinguishes between three major fields of action: Environmental, Social and Governmental/Compliance (ESG).
Some general considerations
  • Review your product portfolio: What impact would each measure (ESG) have on your stakeholders?
  • Which strategy do you determine for each country, sector or market that you want to enter with the new approach?
  • Define the goals you want to achieve in the short, mid-, and long-run
  • Which official report do you want to generate that best fits your strategy
Management is important:
  • CEO needs to foster policies for customer education and assure easy access to information
  • Train employees to make sure that they are familiar with the new policies and products
  • Track and control the benefits of the taken measures
  • Work hand in hand with regulators to make sure you understand the priorities
  • Integrate the sustainable report in your financial statement
Communication to your customers
  • Policies/Products must be easy to understand (simple recognition, like colors)
  • Count on strategic partners familiar with the material (e.g. NPOs)
  • Clearly separate your sustainable investment products from traditional ones for easy identification
Make your choice: Get active before you are obligated and regain your clients trust now!

ConVista is working with tools to assure sustainable investment:
  • SAP Bank Analyzer
  • SAP Business Warehouse
  • Norkom AML
  • SAP Accounting for Financial Instruments
  • SAP Governance, Risk und Compliance
  • Incentive and Commission Management
  • Human Capital Management
  • Smart Meter
  • Proper Developments of Disclosure Reporting
We can help you pave your way with tailored solutions. We support you prepare and generate standardized and validated reports that best fit your mission.

lunes, 28 de enero de 2013

ConVista Consulting AG en el 2º puesto de las mejores empresas para trabajar del sector TIC

Best Place to Work

Conjuntamente con el Instituto Great Place to Work y BitKom (Asociación Federal para las Tecnologías de la Información), el portal alemán COMPUTERWOCHE ha seleccionado por primera vez los 40 mejores lugares de trabajo en el sector de las TIC para el año 2013.

Reconocimiento, trabajo en equipo, liderazgo, desarrollo profesional o conciliación son algunos de los factores que se han tenido en cuenta a la hora de elaborar esta lista de las mejores empresas para trabajar.

Dos tercios de la puntuación se extrae de encuestas anónimas elaboradas por el Instituto Great Place to Work en las que los empleados puntúan aspectos como la cultura de trabajo, la confianza o la función de los gerentes en la creación de un clima de trabajo agradable. 

El tercio restante de la puntuación se obtiene de los programas y prácticas que desarrolla la empresa, evaluados a través de la auditoría Culture Audit.

Las 40 empresas finalistas, de un total de 87, se dividen en 4 categorías diferentes en las que ConVista ha obtenido el segundo puesto dentro de la categoría de empresas entre 101 y 500 empleados.

Puedes consultar la lista completa en el siguiente enlace.

viernes, 25 de enero de 2013

Banks are dead. Long live the banks?

by Hans Peter Mohl - Associate Partner at ConVista Consulting Spain


Is the classic development of the banks at a dead end? Has the traditional bank had its day? Is the web taking over parts or entire areas of the value chain of banks? Will Apple, Facebook or Google act as banks in the near future?

In the last weeks I have read some articles regarding trends and the future of banking:

1) Retail banks and their branches:
The number of branches is going down constantly for 20 years (http://de.wikipedia.org/wiki/Bankstellendichte). In the transformation of their delivery channels (Branch vs. ATM vs mobile) the banks have to decide if they will have branches in the future and what will be their role and form (e.g. outlet, cafe, virtual branches, etc). But that is just one additional building block for the industrialization of banking. As the number of banks is also going down, the banks had and have to be ready for M&A or make their testament (as it will be legally required for systemic banks).

2) Retail banking products:
Current accounts, brokerage, credit cards, deposits and loans are the standard products of most banks.  The innovation in retail banking products over the last 20 years was close to 0 (and maybe that was good and should be like this). Literally, the only changes were made in conditions and standardization of products (with or due to IT). But products like crowed sourced loans or funding, reverse mortgage or “Like-Zins” (https://www.fidor.de/produkte/fidorpay/like-zins) are possibilities to innovate or at least differentiate. Moreover, customers like mobile nomads or population that have barely seen a bank need product innovations (e.g. mobile banking in Africa or micro financing in India).

3) The competitors:
It is not clear if the lack of competition among banks, herd instinct or just greed have been the trigger for the financial crisis. But what is surprising, is that in a free market economy a small- or medium-sized company would file for bankruptcy, whereas systemic banks receive subsidies in two-digit billions. Besides other banks (locally and globally) that act globally, the number of new market entrants and non-bank competition increases. I assume that niche player like Bitcoin, Paypal, QRpay, Simple or Square stimulate the market and maybe in a near future will lead to “bankless banking” or be absorbed by traditional banks or new banks (http://english.caixin.com/2012-09-21/100440909.html). Especially concepts of Apple, Google or even Facebook or (mobile) phone companies provide the possibility to survive without a bank account and use your Apple-ID, Gmail-address, Facebook-Account or your phone-number as account-number for transactions. But unlike the banks that survived more than 2000 years, these players have to be successful over the long term or they will end up like AOL, MySpace or Yahoo.

4) The customers and the society:
Our society has always been changing. So it is not a surprise that the new Generation Y has a different understanding of technology and is using it constantly. The text based information from most banking-websites has to compete with the picture and video consumptions nowadays. Customer centricity, Social Media Banking and sustainability are more than buzz words. Additionally to the changing customers and the development of the age structures (http://de.slideshare.net/ashridge/mega-trends-in-retail-banking) the environmental, social and governance challenges are still not taken seriously and therefore will be regulated in the future.

5) The state:
Regulation has a long history to control market failures due to inefficiency, errors and human weaknesses. However, the continued focus and the managing of risk, compliance and security should not liberate us from human logic and do not end in bureaucracy. For sure, we need control over the market and the participants, but not for its own sake and with the consequence that even worst-case scenarios are possible (bankrupt of states or banks). As an example, on one hand the requirements set by the European Banking Authority (EBA) aim  at obtaining higher transparency via a harmonization for one single rulebook in EU, as well as guaranteeing a higher level of protection for the customers on the other hand. This results in a change from a two dimensional report approach to a multidimensional framework. But this seems to be only the first step into a global model (http://thefinanser.co.uk/fsclub/2012/12/risk-is-a-many-splendored-thing.html).

6) Technology:
As IT (and mobile) should and will end in a service or commodity that should lead us in 3 clicks to our objective, I expect this phase of transition to end soon. Ending the stationary area and shifting to mobile devices, the capability of calling, listening, reading, texting, watching, whatsapping, etc is changing the use of our devices and our behaviors (http://www.go-gulf.com/blog/60-seconds/). Our (big) data will be in the cloud (>2,x billion Internet-User / http://www.internetworldstats.com/stats.htm), our payments (contactless, NFC, QRCode, in-app purchases, etc), transactions and banking have to be where we are (mobile). Locations based services combined with sensor-driven enrichment of our data (http://de.slideshare.net/CiscoIBSG/internet-of-things-8470978) will be just a feature in our hassle free environment, that allow us to focus on our curiosity.

Who could be blamed if banks live or die (if there is someone at all)?
A) Them: Classic Banking is not a business model anymore. A new type of bank is bringing back order - and profit - to the digital world.
B) Us: Our behavior using banks has changed considerably. We will use other services as the generations before. A new type of user is bringing back order - and profit - to the classic world.

a) Why Apple, Facebook, Google or others still do not act more like banks?
b) Why banks do not take this need for change seriously?
c) Business + Technology + User = swarm intelligence?

jueves, 24 de enero de 2013

Nuestros servicios de SAP Banking

SAP Banking

Bajo SAP for Banking entendemos todos nuestros servicios relacionados con el sector bancario, principalmente basados en el ámbito SAP.
Aparte de servicios que mayoritariamente son funcionales, como por ejemplo gestión de producto, contabilidad general, Basilea III o legal reporting, la parte tecnológica de SAP for Banking se puede clasificar en las dos categorías siguientes:  

I. Core Banking / Transactional Banking:  
Deposit management
Loans management
Collateral management

II. Analytical Banking – Se centra principalmente en Risk Management y Financial Reporting:
Bank Analyzer
Accounting for Financial Instruments (AFI)
Credit Risk Analyzer (CRA)
Profitability analyzer (PA)
Limit manager

Los módulos SAP relacionados con nuestros servicios de SAP Banking son:

·         SAP Deposit management
·         SAP Loans management
·         SAP Collateral management
·         SAP Payment Engine
·         SAP Business Partner
·         SAP Bank Analyzer
·         SAP BW
·         SAP FS-SR
·         SAP FI
Estos son solo algunos de nuestros servicios y soluciones a alto nivel. Ponte en contacto con nosotros y te informaremos sin compromiso sobre cómo podemos ayudarte.

martes, 22 de enero de 2013

SEPA - Un nuevo reto para las empresas (Parte 2)


Los clientes de SAP tienen la oportunidad con la adopción de SEPA,  de analizar y replantear sus actuales procesos tesoreros, planteando una posición de adaptación al cambio, limitándose a implementar los nuevos requerimientos de SEPA o acometiendo acciones de carácter estratégico, valorando las soluciones predefinidas que ofrece SAP en la  búsqueda de una mayor eficiencia y seguridad en las transacciones financieras. 

SAP propone diferentes soluciones en el entorno SEPA:
  • Paquete SEPA: El paquete SEPA incluye los requerimientos básicos para la adaptación a las funcionalidades básicas y los suministros de los nuevos formatos de datos. La gestión de mandatos permite probar la legitimidad del adeudo directo. El mandato es el medio por el que el deudor autoriza y consiente al acreedor para iniciar los cobros mediante el cargo en la cuenta indicada por el deudor y  autoriza al banco del deudor a cargar en su cuenta los adeudos presentados a cobro por el banco acreedor. Los mandatos SEPA puede estar en formato electrónico y según pequeñas variaciones locales o por deseo de cada empresa, se puede configurar la gestión del mandato según el requerimiento de cada uno.
  • SAP Bank Communication Management (SAP BCM): Optimiza la comunicación con los bancos y refuerza la seguridad en las operaciones de pago.
  • SAP Inhouse Cash (SAP IHC): Posibilita la creación de una compañía de pagos propia, optimizando los flujos de efectivo dentro de la empresa y reduciendo los costes asociados a los pagos.
  • Paquete de integración de SWIFT: Posibilita el uso de las redes de telecomunicaciones de SWIFT, SWIFTNet de manera segura. A través de un único canal de comunicación se pueden integrar 200.000 bancos a nivel mundial. Tanto los mensajes financieros clásicos, como los nuevos mensajes basados en XML  pueden procesarse con esta herramienta.
Por lo tanto, la introducción de SEPA supone un cambio importante, que ya ha comenzado y que tendrá consecuencias en el futuro. No solo hace referencia a los costes de conversión y a los distintos riesgos, sino que también supone nuevas oportunidades para la optimización y la estandarización de los pagos, con sus correspondientes beneficios económicos.

viernes, 18 de enero de 2013

SEPA - Un nuevo reto para las empresas (Parte 1)

La introducción de SEPA (Single Euro Payments  Area) trae consigo cambios en los procedimientos de las transacciones de pago europeas.
Los sistemas de pago, así como los procesos de negocio y formatos de datos empleados hasta ahora, serán sustituidos por nuevos métodos y formatos. SEPA tiene como objetivo englobar los 32 países europeos – incluyendo los países de la Eurozona, los países del resto del Espacio Económico Europeo y Suiza – dentro de una zona única de pagos europea, con el fin de gestionar los pagos tanto nacionales como internacionales de manera eficiente y rentable.
Estos cambios asociados a los procesos de pago suponen un gran reto para las empresas. La resolución del Parlamento Europeo del 14.02.2012 establece los requisitos técnicos para las transferencias y los adeudos directos, por lo que los nuevos formatos deben estar implementados antes del 1.02.2014. En numerosas empresas los preparativos ya están en marcha. A pesar de contar con una fecha de aplicación uniforme, se pueden ir configurando los distintos escenarios gradualmente.
SEPA afecta a los principales procesos de negocio de una empresa, lo que se traduce en un aumento de los costes de inversión. Este hecho, proporciona a la empresa sin embargo una oportunidad para la unificación simultánea de sus sistemas, la gestión de datos y el flujo de trabajo. Estos cambios y mejoras en los procesos deben ser realizados de manera conjunta.
¿Qué cambios trae consigo la adopción de SEPA?
  • Extracto de cuenta electrónico: Cambios en el formato de los datos del extracto de cuenta
  • Transferencias: Las transferencias internacionales no se diferenciarán de las nacionales. Transferencia estándar ejecutada en zona SEPA (las cuentas de cargo y de abono están gestionadas por bancos residentes en la zona SEPA), en euros, con un único formato XML, empleando el Código Internacional de Cuenta Bancaria (IBAN) y el Código de Identificación Bancaria (BIC), sin límite de importe, y con realización en tres días máximo. Los gastos bancarios se pagan de forma compartida, por ordenante y beneficiario.
  • Adeudos directos: Recibo domiciliado estándar ejecutado en la zona SEPA (las cuentas de cargo y abono están gestionadas por bancos residentes en la zona SEPA) en euros, con una serie de nuevas reglas legales y funcionales.Junto a los cambios en los procedimientos, la implementación de un número de identificación del acreedor (UCI), la conversión al formato XML  y la utilización de los códigos internacionales IBAN y BIC, es particularmente significativa la implementación de una gestión de mandatos (antigua autorización de domiciliación). El mandato es gestionado por el acreedor, firmado por el deudor y archivado bajo responsabilidad del acreedor.  
  • Pago con tarjeta de crédito: Garantiza la operatividad entre las diferentes tarjetas de crédito y redes existentes en la zona SEPA y refuerzan los aspectos de seguridad en las transacciones. El objetivo se centra en la posibilidad de retirar dinero con nuestra tarjeta de débito desde cualquier cajero automático europeo y pagar desde cualquier terminal con los mismos criterios de seguridad.